5月28日晚,接近交易的核心消息人士向本报记者透露,喧嚣一时的永隆银行(00096.HK)卖盘已经进入收尾阶段。
收购价敲定156港元
“目前大的并购框架已经确定,包括收购价格等,双方已经达成共识,还有部分细节正在商讨,未来2-3天将是交易最关键的时刻,如无意外就可能完成签约。”该消息人士透露,目前,三大竞标方只剩下了招商银行(03968.HK,)在与永隆银行方面就最后的交易细节进行谈判。工商银行之前已经退出了竞标,这意味着,如无意外,招行已成为最终的胜出者,而这一并购永隆的大单,有望在本周内敲定。
“当然,没有到最后一刻,交易都不能算板上钉钉,比如有收购方再次突然提高报价的可能性也不能说完全没有。”上述消息人士表示。
另有权威消息人士透露,到目前为止,招行并购永隆的框架确定了,但“价格并非是谈判的唯一内容,包括收购的方式是用现金还是其它方式,现在还在谈判的过程中,应该说还有很多安排要做”。
28日,市场传闻内地监管机构可能为是次交易定下2.85倍市净率(PB)的报价上限,导致永隆银行一度暴跌14.3港元,跌幅高达9.6%,最后收报于144.4港元,恰好略高于2.85倍的市净率水平,表明市场对最终的作价十分敏感。
随后各方面对该消息有所澄清,29日,永隆银行股价掉头缓慢回升,午盘收涨1.04%。
前述消息人士透露,永隆银行的最终卖价为每股156港元,约3.1倍市净率,比28日的收盘价尚有超过8%的溢价。
摩根大通担任本次招行竞标的财务顾问。
触发362亿全面收购?
问题是,目前伍氏家族持有永隆银行的股权为53.1%,招行如果顺利接盘伍氏家族手中全部股权的话,则将触发全面收购,即招行必须向永隆银行的所有现有股东发出全面收购要约,以156港元的价格接盘所有愿意转手的股权,理论上,招行需要做出100%收购永隆银行已发行股本的准备,这无疑需要十分巨大的资金准备。