尽管小额保险理财产品颇受中低收入者欢迎，但保险公司却将其视为可有可无的“补充”。相比中高端市场的硝烟弥漫，低端市场的小额保险理财产品缘何难入保险公司的“法眼”？

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　　利薄 中外险企多冷淡

　　“我们计划在今年第三季度推出一个偏向于万能型的小额保险理财产品。”平安保险相关人士向记者表示，该款产品将主要具有保障和保本的功能，类似于万能险，但是起售金额相对较低，主要面向农村和郊区销售。泰康人寿昨日也向记者表示，公司5月份已经开始通过农行、邮储柜台销售泰康金满仓两全保险(分红型)和泰康致富理财终身寿险(万能型)，这两款小额稳健型保险理财产品主要针对普通收入家庭的理财需求。此外，沪上部分大型保险公司亦向记者表示，尽管公司目前已经推出了小额的短期健康险意外险品种，但小额保险理财产品尚处空白：“虽然还没有明确计划，但也不排除将来面向农村推出小额保险理财产品的可能。”某大型中资保险公司人士向记者表示。

　　而就在中资保险公司通过小额保险理财产品抢占县级城市市场并颇受青睐的时候，合资外资保险公司却不约而同地摆出“壁上观”的姿态。接受记者采访的合资外资保险公司竟无一推出小额保险理财产品，并表示尚无推出小额保险理财产品的计划。

　　“关键是小额保险理财产品对保险公司几无利润可言。”某分析人士指出。以泰康人寿已经面世的两个小额保险理财产品为例，与基金产品千元的销售门槛相比，其最低起售门槛仅为500元；从收益率来看，其万能险的投资账户前3年最低保障年收益为2.5%，第2、4、6、8个保单年度向客户发放账户价值(扣除累计部分领取和转换为年金的账户价值)1.5%的持续奖金，于第10个保单年度向客户个人账户注入相当于所交保险费(需扣除累计部分领取和转换为年金的账户价值)3%的持续奖金。“小额保险的低门槛、相对稳健的收益自然会吸引不少中低收入群体，但是对保险公司来说，扣除掉渠道成本、营销费用、佣金支出等管理费之后，保险公司很难获利。”该人士坦承。